Plazo fijo: cuánto rinden $ 100.000 con tasas de interés libres
26/04/2024El Banco Central sigue bajando la tasa de interés de referencia. Ahora, los bancos tienen libertad para fijar las tasas de plazo fijo. Cuánto rendimiento ofrecen.
El Banco Central sigue con su política de reducir su tasa de interés de referencia y, luego de que en marzo eliminara el rendimiento mínimo de los plazos fijos, los bancos siguen bajando lo que ofrecen a los depositantes.
Este es otro cambio de rumbo (incluso a contramano de las previsiones del mercado) respecto a la fuerte baja de tasas que se había aplicado en diciembre, cuando se redujo del 133% al 110% nominal anual, pese al salto de la inflación y del dólar.
De esta manera, los bancos pueden ofrecer la tasa que crean conveniente. La referencia, es la tasa de política monetaria (que se bajó del 100% al 80%, luego al 70% y, a partir del 25 de abril de 2024, está en 60% de TNA).
Con estos nuevos valores de referencia, los bancos siguen ajustando los rendimientos y están pagando alrededor de 50% de tasa nominal anual (TNA).
Así, el rendimiento es aún más negativo frente a la inflación aunque intenta ser mayor a la devaluación esperada del dólar libre.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) está marcando una tendencia a la baja desde niveles récord del 25,5% en diciembre, el 20,4% en enero debido a la devaluación que llevó al dólar mayorista a $ 800. En febrero se redujo a 13,2% y en marzo, bajó a 11%. La expectativa es que este proceso siga y en abril quede debajo de un dígito.
Plazo fijo con tasas liberadas
Con esta liberalización, la tasa de interés de un plazo fijo ronda el 50% TNA, lo que implica un rendimiento de 4,11% a 30 días, promedio en los bancos de primera línea
Con la tasa anterior (60% TNA) se pagaba 4,93% para el mismo plazo. Es una reducción sustancial desde el 10,93 de final del gobierno anterior.
El rendimiento mensual que ronda el 4% es negativo en términos reales, al menos por los próximos meses, ya que se prevé que se mantenga una inflación en baja pero aún por encima del 5%.
Para los argentinos que pensamos en dólares, lo que importa es la evolución esperada del tipo de cambio. Luego de las elecciones de segunda vuelta y tras las primeras medias de Javier Milei, el dólar MEP, el CCL y el blue cayeron y hoy están por rondando los $ 1.000.
Si la expectativa es que los dólares libres se mantengan relativamente estables, convendrá seguir en el plazo fijo. Si no, convendría ir al dólar.
Cuánto dinero es
Si se toman las tasas de interés nominal anual que están ofreciendo los bancos, los plazos fijos realizados a partir del 26 de abril de 2024 están pagando un interés de $ 4.109,60 cada $ 100.000 para colocaciones a 30 días.
Si es plazo fijo se renovara al vencimiento, incluyendo capital e intereses, a la misma tasa de interés, al cabo de 12 meses, la ganancia sería de $ 63.209,4, con una tasa efectiva anual (TEA) de 63,21%,
¿Conviene el plazo fijo o el dólar?
Este nivel de la tasa de interés no supera a la inflación esperada para los próximos meses pero, como explicamos en esta nota, tener nuestros pesos en un plazo fijo es siempre mejor que dejarlo en una caja de ahorro sin rendimiento (o en efectivo).
Quizá no recuperemos todo el poder de compra que pierden por la inflación pero esa pérdida se acotará.
Para elegir hacia adelante, lo que hay que mirar es el valor esperado del dólar en los próximos meses. Con el ingreso de divisas por la liquidación de la cosecha del agro y la fuerte restricción de pesos que hay en el mercado (se frenó totalmente la emisión para financiar al Tesoro y el BCRA absorve pesos por distintos instrumentos) es de esperar que el dólar libre siga en niveles bajos.
- En la Comunidad Mi Presupuesto realizamos encuentros virtuales para analizar en detalle y sacarnos dudas sobre este tema. Suscribite para ver este y otro contenido exclusivo, y participar en los próximos encuentros:
¿Te resulta útil nuestro contenido? Apoyá nuestro trabajo con un cafecito:
Por: Paula Martinez
Deja una respuesta
Debes estar conectado para dejar un comentario.