Dólar sin cepo: cómo comprar a través de la Bolsa
27/12/2019Es una opción legal y no tiene límites ni para individuos ni para empresas. Por ahora, no tiene el 30% de impuesto y tiene precios inferiores al dólar «blue».
Una alternativa legal está sobresaliendo para adquirir divisas, luego del cepo al dólar y el impuesto al 30% para comprar los U$S 200 en un banco o casa de cambio. Se trata del dólar Bolsa o dólar MEP, que se adquiere a través del mercado de capitales.
Si bien puede parecer complicado para la gente común, la apertura de una cuenta y la operatoria es bastante sencilla.
- MÁS DETALLES. Cómo te afecta el impuesto del 30% al dólar turista y ahorro.
El funcionamiento es simple: se compra un título dolarizado en pesos y se lo vende en dólares y esa operación tiene un tipo de cambio implícito.
Si la transacción termina en una cuenta bancaria en Argentina, se trata del dólar Bolsa o MEP. Si las divisas terminan en una cuenta en el exterior (hay que tener o abrir una) se llama dólar contado con liquidación (CCL) o «contado con liqui».
Hasta agosto de 2019, antes del control de cambios, tenía cotizaciones similares a las casas de cambio on line, con una diferencia (spread) muy baja entre la compra y la venta.
Luego de las restricciones este spread sigue bajo, pero la cotización es más alta que el oficial porque no tiene limitaciones en cuanto a monto. Luego del impuesto del 30%, lo más probable es que en algún momento se acerque al oficial más el 30 (unos $82 en la actualidad). Por ahora, está más barato que el informal (conocido como blue, que, recordemos, va por un mercado no legal). A fin de diciembre, se sitúa entre $ 72 y $75 , aunque es probable que en unas semanas suba.
Ventajas. La opción bursátil no tiene límites en la cantidad de dólares a comprar. Se puede adquirir más de U$S 200 por mes, tanto personas físicas como empresas.
Además, no se aplica el impuesto del 30%, al menos, por ahora. Es que, debido a que no se trata de una operación cambiaria a través del Banco Central, no fue incluida en las restricciones. De todos modos, la ley de solidaridad deja abierta la puerta para incluir otras operaciones, así que no podemos asegurar que en el futuro no tribute.
Cómo operar
Para hacer esto, lo que hay que hacer es abrir una cuenta comitente en una agencia bursátil (Alyc), transferirle fondos y solicitar que se opere la compra y venta de títulos. Hay muchas Alyc que permiten la apertura on line en el mismo día.
También hay agencias de cambio digitales que funcionan como Alyc (Invertir on Line, Balanz, BullMarket y otros). Mirá: Cómo comprar dólares más barato a través de Internet.
Los pasos para comprar divisas son los siguientes:
- Abrir la cuenta comitente en agencia de Bolsa.
- Transferir pesos argentinos a la cuenta comitente desde una cuenta bancaria local en pesos.
- Comprar títulos públicos en pesos (el que más se usa es el Bonar 2024 -AY24-). En la opción «Contado inmediato«, opción precio de mercado, en pesos. Se puede hacer por una plataforma on line, una app de celular, o bien, llamar al asesor financiero por teléfono.
- Vender el título en dólares (tiene que cotizar en ambas monedas), también en «contado inmediato», a precio de mercado. En este ejemplo, es el AY24D.
- Los dólares se depositan en la cuenta comitente y se pueden transferir a un cuenta bancaria en dólares.
Plazo. Se puede hacer todo en el mismo día, con lo cual, uno se asegura el tipo de cambio implícito en la operación. Si se demora entre comprar y vender los títulos, su cotización puede variar de un día para otro y también variará el valor del dólar.
Restricciones para vender
Si en lugar de comprar dólares, se quieren vender divisas, la operación es la misma al revés. Pero, desde el cepo se impusieron limitaciones que hacen que esto no sea tan conveniente porque el tipo de cambio es incierto.
En concreto, desde octubre de 2019, se pusieron restricciones para la venta de dólares de las personas físicas, porque hay que esperar cinco días hábiles entre la compra y la venta de los títulos públicos y, como en ese tiempo la cotización de los bonos varían, no se puede saber a qué valor del dólar se realizará la operación.
De todos modos, se podría realizar a través de algún título sin liquidez y con algunos instrumentos que aseguran el tipo de cambio para lo cual habría que consultar con el agente de Bolsa. Esto, siempre y cuando, la cotización que surge sea conveniente (por ahora, el dólar informal es más alto, aunque implica pasar dinero «en blanco» al mercado «negro»).
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Por: comunidadpresupu-admin
tengo AY24 y quiero saber si tengo que canjearlos en esta reestructuración.Por más que busco en internet no me doy cuenta.Los vendería,pero no puedo hacerlo hasta el mes de octubre,porque en el mes de julio compré 200 dólares y la reglamenteción,según entendí,no me permite venderlos por 90 días.Espero haber entendido bien.No me animo a vender porque tengo miedo que me cierren la cuenta o alguna otra sanción.En concreto,mi pregunta es si tengo que canjear los AY24 y por cuáles.Muchísimas gracias!!
Hola Lucrecia. Comunicate cuanto antes con tu agente de Bolsa porque tendrías que haber entrado al canje y el período de ofertas ya terminó. Preguntale cómo hacer para canjear ahora. Ya salieron los nuevo bonos.
Buenas tardes Paula
Tengo bonos AY24.Quiero saber si debo canjearlos ,y si es así,por cuál se pueden canjear que sea similar.Muchas gracias!
Hola. Buen día. Consulta, tengo dólares y necesito pesos, que bono debo comprar? Y como es eso de los 5 días?
O que otra inversión me recomiendas más segura y mas rentable. Yo poseo dólares en este momento. Gracias!
Hola Jorge.
Para vender dólares y recibir pesos (a través del AY24D y AY24 es lo más común), la opción bursátil no es recomendable por los 5 días de «parking» (es mejor venderlo con algún conocido o en el mercado paralelo, lamentablemente). Es que la cotización del título está muy volátil y el tipo de cambio puede ser altísimo o bajísimo, es una lotería.
Es que hay una regulación que se puso para evitar algunas maniobras cuando se podían comprar 10.000 dólares y que nunca se sacó: si comprás títulos en dólares, tenés que esperar 5 días hábiles antes de venderlos a pesos. (la operación contraria, no tiene esta espera, por eso se puede comprar dólares en forma inmediata).
En pesos, para algo conservador, es mejor un fondo común de inversión en pesos (T+0 o T+1). Quizá el rendimiento no sea muy alto, pero te permite salir en 24 horas. Pero si el dinero lo querés mantener, yo lo dejaría en dólares. No hay muchas opciones seguras hasta que no se reestructure la deuda pública, ahí veremos.
Slds.
Hola Paula, agradezco la información de éste artículo. Una consulta, a que precio puedo adquirir el AY24 hoy en pesos ? Gracias, Felicidades..!!
Hola Zulema.
Los precios varían según la oferta y demanda del mercado (en horario de operaciones, no se operan el fin de semana).
Podés ver los valores en cada momento, en la página de la Bolsa: https://www.bolsar.com/VistasDL/PaginaTitulosPublicos.aspx
Felicidades para vos!
Primeramente quisiera agradecer el aporte. Dejo un duda que me surge de la lectura. Si mal no interpreto, ¿se compra en AY24 y se vende AY24D?. Felicidades!
Hola Marina.
Qué bueno que te sirva.
Sí, es así. Para comprar dólares, adquirís el AY24 en pesos y vendés el AY24D en dólares.
Que tengas un buen año!